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Ce livre a pour but de présenter le marché des paris sportifs et de montrer en quoi ce dernier constitue un cadre d´observations simplifié suffisamment proche des marchés boursiers pour tester la théorie de l´efficience informationnelle et aboutir à des conclusions tranchées concernant sa validité empirique. En premier lieu, à travers une revue de littérature, il aborde une anomalie connue sous le nom du Favourite Longshot Bias, qui a été recensée aussi bien dans le cadre du marché des paris sportifs que celui du marché des dérivés. Ensuite, à l´aide d un vaste échantillon de données, cet ouvrage montre qu´encore aujourd´hui, cette dernière persiste et remet en cause la forme faible de l efficience informationnelle. En parallèle, il s´interroge sur la rationalité des parieurs et montre que le comportement de ces derniers n est pas si différent de celui des investisseurs sur les marchés boursiers. Enfin, cet écrit analyse en détails la forme forte de l´efficience informationnelle et plus précisément la pertinence de la fourchette en tant qu´indicateur de délits d´initiés dans le cadre du marché des paris sportifs.

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