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Viele Berufstätige in Führungspositionen fragen sich "What´s next?". Unternehmertum und "Investor sein" sind hoch angesehene und bewährte Wege, um Vermögen aufzubauen und mehr Selbstbestimmung zu erlangen. Dabei geht man davon aus, dass sich nur bereits vermögende Investoren erfolgreich an Firmen beteiligen können. Wie sieht es aber aus für jemanden mit wenig Vermögen und Abhängigkeit von einem laufenden Einkommen? Die Autoren zeigen konkrete Wege auf, wie Professionals mit knappen finanziellen Mitteln durch Direktinvestitionen in Unternehmen eine zweite Karriere als aktive Investoren und Unternehmer machen können.

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Inhalt

Vorwort 9
Einleitung 11
Die Autoren 12
Motivation und Ziele des Buches 12
Aufbau des Buches 13

Teil I
Der aktive Investor 15

Kapitel 1
Vom Angestellten zum Unternehmer und Investor - zwei Beispiele 17
1.1 Unglücklich im goldenen Käfig 17
1.2 "Sorry, ich muss morgen nach San Francisco fliegen" 19
1.3 Selbstbestimmung und finanzielle Unabhängigkeit 21
1.4 Typ-I-Investor vs. Typ-II-Investor 22

Kapitel 2
Peter, aktiver Investor 27
2.1 Schlechte Performance 27
2.2 Standortbestimmung und neue Horizonte 28
2.3 Das erste Investment 30
2.4 Folgeinvestments 31
2.5 Die Vermögensdiversifikation 33

Kapitel 3
Wesen und Merkmale des aktiven Investors 36
3.1 Erfolgskritische Merkmale 36
3.2 Die Ziellatte des Vermögensaufbaus hoch legen 42
3.3 Definition des Fokusportfolios 44
3.4 Die Kraft von Sozialprestige und Selbstbestimmung 46
3.5 Wenn jemand eine Reise plant ... 47

Teil II
Sieben Schritte in die erfolgreiche Unabhängigkeit 53

Kapitel 1
Schritt 1: Fokusportfolio etablieren 57
1.1 "Und was ist, wenn es nicht funktioniert?" 57
1.2 Finanzielle und psychologische Standortanalyse 58
1.3 Grundstrategien des Engagements 61
1.4 Wie viel Risiko liegt drin? 66

Kapitel 2
Schritt 2: Netzwerk aufbauen 70
2.1 Der Leistungsbeitrag des aktiven Investors als Grundlage 70
2.2 Michaels Kurzportrait als aktiver Investor 74
2.3 Das richtige Netzwerk entwickeln 76
2.4 Die Stärken der schwachen Beziehungen 78
2.5 Networkingstrategien des aktiven Investors 79

Kapitel 3
Schritt 3: Investitionsmöglichkeiten finden 82
3.1 Stefanie gibt Gas 82
3.2 Die Motivationen der Eigentümer 86
3.3 Beurteilungskriterien für gesunde Unternehmen 88
3.4 Sweetspots und No-Gos des aktiven Investors 99
3.5 Das Machbare und das Spekulative 105

Kapitel 4
Schritt 4: Investmentprozess meistern 109
4.1 Einführung 109
4.2 Kontaktaufnahme 111
4.3 Erstgespräch und Absichtserklärung 113
4.4 Investment-Memorandum und Termsheet 115
4.5 Deal-Structuring 116
4.6 Due-Diligence 123
4.7 Vertragsverhandlungen und Signing 124
4.8 Closing 126

Kapitel 5
Schritt 5: Führungsfunktionen wahrnehmen 1325.1 Der 100-Tage-Plan 133
5.2 Strategische Projekte 136
5.3 Installierung der Corporate Governance 137
5.4 Sicherstellen von Risk-Management und Controlling 143
5.5 Grundlagen für Shared Values 146

Kapitel 6
Schritt 6: Wertsprünge umsetzen 149
6.1 Natürliche Wertsprünge 151
6.2 Außerordentliche Wertsprünge 152
6.3 Suchstrategien für Wertsprungpotenziale 156

Kapitel 7
Schritt 7: Vermögen realisieren 162
7.1 Eigentümerstrategie des aktiven Investors 163
7.2 Die Halte- und Ausbauphase 164
7.3 Stefanie lebt auf - wie ihr Vermögen 166

Teil III
Fallgruben - Worauf muss ich aufpassen? 171

Fallgrube 1: Der kleine Unterschied zwischen Mut und Dummheit 174
Fallgrube 2: Politics und Intrigen 176
Fallgrube 3: Die große Vision 179
Fallgrube 4: Der brillante Verkäufer 182
Fallgrube 5: Der Firmeninhaber, der gar nicht verkaufen will 185
Fallgrube 6: Unterschätzung der Firmenkultur 187
Fallgrube 7: Creative Accounting 189
Fallgrube 8: Konflikte nach Vertragsunterzeichnung 191
Fallgrube 9: Die Liquiditätskrise 193
Fallgrube 10: Das Interregnum 195

Schlusswort 198
Literatur 200
Anmerkungen 203
Register 212

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